Les FCPI et les FIP sont complémentaires, linvestissement maximal peut donc atteindre 48 000 et une réduction dimpôt de 12 000 maximum.
Les FCPI et les FIP sont des véhicules dinvestissements peu liquides, il faut donc avoir une exposition raisonnable (5 à 15 % des actifs).
Si la durée de détention fiscale est 5 ans, nous recommandons de conserver les parts 8 ans.
Une partie des FCPI et des FIP est investie sur des sociétés non cotées (60%) et lautre partie est investie librement sur des fonds actions, monétaires, obligataires par exemple mais aussi des scpi(40%). Un gérant peut choisir de faire 100 % de sociétés non côtées.
Rechercher la performance en maîtrisant le risque ne peut se concevoir sans une réelle diversification de ses placements, cest le vieil adage : « il ne faut pas mettre tout ses ufs dans le même panier ».
Pour la partie de sociétés non cotées, nous pensons donc que lon doit diversifier entre FCPI et FIP, mais également entre différentes sociétés de capital investissement.
Cest la raison pour laquelle nous croyons en la multi-gestion car aucun gérant ne peut prétendre maîtriser toutes les spécialités du capital investissement.
Pour la partie libre, là aussi le mot dordre est diversification puisque nous avons choisi nos partenaires en fonction de loffre la plus large et riche possible quils pouvaient offrir. Vous retrouverez ainsi la multi-gestion avec les meilleures sociétés de gestion de fonds allant du profil le plus dynamique au profil le plus sécurisé afin de sadapter à votre situation patrimoniale.
Le choix dun FCPI ou dun FIP est difficile mais le bon sens permet de choisir les plus intéressants.
La collecte financière totale pour les FCPI et les FIP est limitée, et surtout répartie inéquitablement selon les acteurs. On a donc des fonds de tailles importantes (11 millions deuros), dautres de tailles plus faibles (0,5 millions deuros).
Un gérant ayant eu une collecte importante peut facilement:
- prendre des participations significatives (30 à 50 %) permettant de simposer et de développer les sociétés. Au contraire, une prise de participation plus faible rend tout développement plus difficile.
- de prendre des participations dans suffisamment de sociétés alors même que dans le capital investissement on sait que toutes les sociétés ne donneront pas les résultats escomptés.
Le cabinet Defi Conseil a choisi ses partenaires en fonction de tous ces éléments, et travaille aujourdhui avec ces sociétés que sont 123 Venture, A+Finance, Alto Invest, Aurel Leven.